分散与相关性：不要买 5 只同一个故事

📌 学习提示：本篇为知识科普，仅用于理解市场概念与规则，不构成任何投资建议，也不作为买卖依据。市场有风险，决策请独立判断并自担风险。

很多人以为持有 5 只股票就是分散，结果 5 只都是新能源，一起跌——这叫伪分散。

真正的分散看相关性

• 低相关：不同行业、不同驱动因素（如消费 + 银行 + 医药 + 公用事业）；
• 高相关：同一题材的不同个股、上下游公司，本质是同一个风险；
• 指数基金天然分散，是目前最省心的方式之一。

实用的简化方案

• 持股数量：3–8 只，超过 10 只精力跟不上；
• 行业分散：单一行业不超过总仓位的 30%；
• 加一层“压舱石”：指数 ETF 或债基，降低整体波动。

🚩 举报违规内容 📜 评论管理规范