组合管理：分散/再平衡/回撤

📌 学习提示：本篇为知识科普，仅用于理解市场概念与规则，不构成任何投资建议，也不作为买卖依据。市场有风险，决策请独立判断并自担风险。

单押一只股=赌，组合管理=把风险“分散掉一部分”。

• 分散：跨行业、跨风格配置，避免“一雷爆仓”；相关性低的资产同跌概率小。
• 再平衡：定期把涨多的卖一点、补跌多的，回到目标比例。本质是“强制区间操作”。
• 最大回撤：历史上从最高到最低的最大跌幅，衡量“睡得着否”。控制回撤比追求高收益更可持续。
• 仓位公式：单票仓位可用“凯利公式”思路保守估计，实战简单点：单票≤总资金20%、总仓随大盘冷热调整。

🚩 举报违规内容 📜 评论管理规范